スルガ 銀行の再生シナリオが、2026年を迎えた今、新たな局面を迎えている。かつてシェアハウス「かぼちゃの馬車」をめぐる融資不正問題で失墜した信用。それをいかに挽回し、激変する金融市場で生き残るか。日銀による追加利上げの波と地銀再編の潮流が交錯するなか、異端の地方銀行がみせる「第二の創業」のリアルを追った。

地方金融機関が店舗網の縮小やコスト削減に追われる一方、クレディセゾンとの包括提携を軸に独自の進化を遂げようとするスルガ 銀行のスタンスは、業界内でも際立つ。負の遺産処理に目処をつけ、攻めの姿勢へ転じた同行の足元には、はたしてどのようなリスクと機会が潜んでいるのか。

「かぼちゃの馬車」問題の決着：過去の負債処理とガバナンス改革の現在地

2018年に発覚したシェアハウス投資をめぐる融資不正問題は、同行の経営根幹を激震させた。審査書類の改ざん、行員の強烈なノルマ圧力、甘いリスク管理。当時の高収益モデルは瞬く間に崩壊した。

あれから数年。2026年現在、問題となった物件への代物弁済や元本免除といった利害調整は概ね終息した。だが、真の課題は過去の清算にとどまらない。骨抜きだったガバナンス体制を根本から作り直す作業だ。外部有識者を中心とした取締役会の刷新やコンプライアンス監視体制の強化が功を奏しつつあるものの、一度傷ついた「金融ブランド」の完全回復には、なお愚直な実績の積み重ねが求められている。

クレディセゾンとのアライアンス：脱・従来型地銀への賭け

反転攻勢において最大の鍵を握るのが、クレディセゾンとの強力なアライアンスだ。かつて提携関係にあったSBIホールディングスと道を分かち、新たなパートナーとして選んだのが大手カード会社だった。

このタッグは、単なる個人向けローンの共同開発にとどまらない。クレジットカードの広大な顧客基盤を活用した無担保ローンの拡充、さらには相互のデータを連携させた高度なスコアリングモデルの開発が進む。伝統的な担保依存型の不動産融資から、個人向けリテールファイナンスのデジタル化へ。従来の地銀の枠組みを超えたビジネスモデルの構築が着々と進行中だ。